Forfaiting – wykup należności długoterminowych
Forfaiting to wykup pojedynczej, zwykle dużej należności z długim terminem płatności – bez regresu do sprzedającego i najczęściej z zabezpieczeniem banku.
Aktualizacja:
- Dane tylko dla partnerów z opublikowanej listy – najwyżej 3
- Bezpłatnie i bez zobowiązania do umowy
- Tylko firmy wystawiające faktury innym firmom
Krótka odpowiedź
Forfaiting polega na sprzedaży należności z długim terminem płatności, najczęściej z kontraktu eksportowego, instytucji finansowej (forfaiterowi) bez regresu. Po wykupie otrzymujesz kwotę należności pomniejszoną o dyskonto, a ryzyko braku zapłaty przechodzi na forfaitera. Należność jest zwykle zabezpieczona przez bank odbiorcy, np. wekslem z poręczeniem albo akredytywą.
Jak działa forfaiting
Sprzedajesz towar lub usługę z odroczoną płatnością rozłożoną na miesiące lub lata, np. maszyny czy linię produkcyjną dla zagranicznego kontrahenta. Odbiorca daje zabezpieczenie zapłaty, najczęściej weksle poręczone przez swój bank (awal), gwarancję bankową albo akredytywę z odroczonym terminem płatności.
Forfaiter, czyli bank lub wyspecjalizowana instytucja finansowa, odkupuje od Ciebie tę należność. Przy przelewie wierzytelności (art. 509 i n. Kodeksu cywilnego) albo przeniesieniu praw z weksla przez indos (Prawo wekslowe) wypłaca Ci jej wartość pomniejszoną o dyskonto za czas do terminu płatności. Od tej chwili to forfaiter czeka na zapłatę i ponosi ryzyko, że odbiorca lub jego bank nie zapłacą.
- Kontrakt Uzgadniasz z odbiorcą płatność odroczoną i zabezpieczenie banku.
- Oferta forfaitera Forfaiter ocenia bank zabezpieczający i kraj odbiorcy, podaje stopę dyskonta i warunki.
- Dostawa i dokumenty Po dostawie przekazujesz forfaiterowi weksle, akredytywę lub inne dokumenty należności.
- Wypłata Otrzymujesz kwotę należności minus dyskonto i opłaty, bez regresu.
Dla kogo i kiedy ma sens
Forfaiting jest przeznaczony dla eksporterów dóbr inwestycyjnych i dużych kontraktów, gdzie odbiorca oczekuje kredytu kupieckiego na kilka lat. Pozwala zaoferować długi termin płatności, a mimo to otrzymać pieniądze na długo przed terminem płatności i nie zostawać z ryzykiem zagranicznego odbiorcy.
Sprawdza się też przy sprzedaży do krajów o podwyższonym ryzyku, gdzie dochodzenie należności byłoby trudne, a zabezpieczenie banku jest bardziej wiarygodne niż sam odbiorca. Bywa stosowany także w transakcjach krajowych z wekslem lub gwarancją bankową, choć rzadziej. Jak forfaiting wypada na tle faktoringu i ubezpieczenia, pokazuje strona o finansowaniu eksportu.
Szukasz faktoringu dla firmy?
Opisz faktury i odbiorców – zapytanie trafi do firm faktoringowych, które finansują takie należności.
Koszty i ryzyka
Koszt to głównie dyskonto, liczone od wartości należności za czas do terminu płatności, oraz opłaty, np. za zobowiązanie do wykupu w okresie między ofertą a dostawą. Stopa dyskonta zależy od waluty, okresu oraz ryzyka banku i kraju odbiorcy.
Ryzyko po Twojej stronie dotyczy głównie samej należności: odpowiadasz za to, że istnieje i że dokumenty są prawidłowe. Wady dostawy czy spór z odbiorcą o wykonanie kontraktu mogą obciążyć Ciebie, dlatego dokumentacja musi być kompletna. Gdy odbiorca nie ma zabezpieczenia banku, ryzyko jego niewypłacalności ogranicza raczej ubezpieczenie należności albo faktoring bez regresu.
Czym różni się od faktoringu
| Cecha | Forfaiting | Faktoring |
|---|---|---|
| Zakres | Pojedyncza, duża należność | Bieżące faktury, często cały obrót |
| Termin płatności | Średni i długi, nawet kilka lat | Krótki, zwykle do kilku miesięcy |
| Regres | Bez regresu | Z regresem lub bez |
| Zabezpieczenie | Weksel z awalem, gwarancja, akredytywa | Ocena odbiorcy, limit, ubezpieczenie |
| Wypłata | Cała kwota minus dyskonto | Zaliczka, reszta po zapłacie |
Przy krótkoterminowych fakturach eksportowych lepiej sprawdzi się faktoring eksportowy, a przy krajowych z ochroną przed niewypłacalnością odbiorcy – faktoring bez regresu.
Czytaj dalej
Zobacz też
Faktoring eksportowy
Faktoring eksportowy: finansowanie faktur dla zagranicznych odbiorców, w walucie lub w złotych, z oceną…
Faktoring importowy
Faktoring importowy: faktor gwarantuje zagranicznemu dostawcy zapłatę za Twoje zakupy albo finansuje je, a Ty…
Faktoring z regresem
Faktoring z regresem (niepełny): faktor finansuje faktury, a ryzyko niewypłacalności odbiorcy zostaje po stronie firmy.
Faktoring bez regresu
Faktoring bez regresu (pełny): faktor finansuje faktury i w ustalonym limicie przejmuje ryzyko niewypłacalności odbiorcy.
Pytania
Najczęstsze pytania
Czy forfaiting jest dostępny dla małych firm?
Rzadko, bo dotyczy dużych kontraktów z zabezpieczeniem bankowym. Dla mniejszych firm eksportujących częściej odpowiedni jest faktoring eksportowy, którego koszt na krótkich fakturach policzysz w kalkulatorze kosztu faktoringu.
Czy odbiorca musi wiedzieć o forfaitingu?
Zwykle tak, bo forfaiter staje się posiadaczem weksli albo beneficjentem płatności z akredytywy i to jemu odbiorca lub jego bank płacą w terminie.
Czy forfaiting zastępuje ubezpieczenie eksportowe?
W dużej mierze tak, bo ryzyko braku zapłaty przechodzi na forfaitera. Opłaca się porównać oba rozwiązania z doradcą przy konkretnym kontrakcie.