Krótka odpowiedź
Kredyt obrotowy to limit pieniędzy z banku, przyznawany na podstawie oceny Twojej firmy i zabezpieczeń. Faktoring finansuje konkretne faktury wystawione firmom: faktor wypłaca zaliczkę przed terminem płatności i ocenia przede wszystkim Twoich odbiorców. Kredyt bywa tańszy przy dobrze wykorzystanym limicie, a faktoring jest łatwiej dostępny i rośnie razem ze sprzedażą.
Porównanie
Czym różnią się oba rozwiązania
| Kryterium | Faktoring | Kredyt obrotowy |
|---|---|---|
| Co jest podstawą finansowania | faktury wystawione odbiorcom | zdolność kredytowa firmy |
| Kogo ocenia finansujący | głównie odbiorców, a także Twoją firmę | Twoją firmę: wyniki, zadłużenie, historię |
| Wysokość finansowania | zaliczka od wartości faktur, do limitu faktoringowego | stały limit na okres umowy |
| Koszt | prowizja od faktur i odsetki od zaliczek za dni finansowania | odsetki od wykorzystanej kwoty i prowizja od przyznanego limitu |
| Zabezpieczenia | cesja wierzytelności, czasem weksel lub poręczenie | często hipoteka, zastaw, poręczenie, cesja należności |
| Ryzyko niewypłacalności odbiorcy | w faktoringu bez regresu przejmuje je faktor (w limicie) | zawsze zostaje przy Tobie |
| Dodatkowe usługi | monitoring płatności, kontakt z odbiorcą, rozliczanie | brak |
Tabela pokazuje typowe różnice. Konkretne oferty mogą się od nich różnić, dlatego warunki sprawdzaj w umowie.
Podstawą faktoringu jest przelew wierzytelności, czyli cesja (art. 509 Kodeksu cywilnego): przenosisz na faktora prawo do zapłaty z faktury, a on wypłaca Ci zaliczkę. Kredyt nie zmienia nic w relacji z odbiorcą – dostajesz pieniądze z banku i spłacasz je niezależnie od tego, czy kontrahenci płacą w terminie.
Koszt
Koszt: dlaczego wynik nie jest oczywisty
Oprocentowanie kredytu bywa niższe niż odsetki faktora, ale to nie przesądza o łącznym koszcie. W kredycie płacisz prowizję od całego przyznanego limitu – także od części, której przez większość roku nie używasz. W faktoringu płacisz tylko od faktur, które faktycznie finansujesz.
Własne liczby wpiszesz w kalkulatorze faktoring czy kredyt. Do kosztu kredytu doliczaj też opłaty za zabezpieczenia (np. wycenę nieruchomości), a do faktoringu – opłaty dodatkowe z tabeli faktora, opisane w artykule o tym, ile kosztuje faktoring.
Szukasz faktoringu dla firmy?
Opisz faktury i odbiorców – zapytanie trafi do firm faktoringowych, które finansują takie należności.
Dostępność
Dostępność i zabezpieczenia
Bank ocenia Twoją firmę: przychody, rentowność, zadłużenie, staż i historię spłat. Młoda firma albo firma ze stratą w ostatnim roku często nie spełnia tych wymagań. Faktor patrzy przede wszystkim na odbiorców – jeśli wystawiasz faktury wiarygodnym kontrahentom, finansowanie może być dostępne mimo krótkiej historii. Nie oznacza to braku oceny Twojej firmy: faktor też sprawdza dokumenty i bazy dłużników.
Kredyt obrotowy zwykle wymaga zabezpieczeń majątkowych lub osobistych. W faktoringu głównym zabezpieczeniem jest sama wierzytelność, choć faktor może poprosić o weksel albo poręczenie. Ważne ograniczenie: faktoring nie zadziała, jeśli umowy z odbiorcami zawierają zakaz przelewu wierzytelności i nie uzyskasz zgody na cesję.
Wybór
Kiedy co wybrać
- Faktoring Gdy sprzedajesz firmom z odroczonym terminem płatności, sprzedaż rośnie albo jest sezonowa, nie masz zabezpieczeń dla banku lub chcesz przenieść ryzyko niewypłacalności odbiorcy na faktora.
- Kredyt obrotowy Gdy masz dobrą zdolność kredytową, potrzebujesz pieniędzy niezwiązanych z fakturami (np. na zapasy albo zaliczki dla dostawców) i wykorzystujesz limit przez większość roku.
- Oba naraz Gdy kredyt pokrywa stałe zapotrzebowanie, a faktoring szczyty sprzedaży. Sprawdź wtedy, czy bank nie ma już zabezpieczenia na należnościach, które chcesz przekazać faktorowi.
Jeśli ryzyko odbiorcy jest dla Ciebie ważne, zestaw dodatkowo faktoring z regresem i bez regresu. Gdy bank odmówił Ci kredytu, opis możliwości znajdziesz na stronie faktoring po odmowie kredytu.
Czytaj dalej
Zobacz też
Faktoring czy ubezpieczenie
Faktoring daje gotówkę przed terminem płatności, a ubezpieczenie należności chroni przed niewypłacalnością odbiorcy.
Faktoring czy pożyczka
Faktoring czy pozabankowa pożyczka dla firm: na co przeznaczysz pieniądze, jak liczony jest koszt, kogo…
Bankowy czy pozabankowy
Faktoring w banku lub spółce z grupy bankowej a u niezależnego faktora: wymagania wobec firmy, zakres oferty…
Z regresem czy bez regresu
Jak wybrać między faktoringiem z regresem i bez regresu: kto ponosi ryzyko odbiorcy, ile kosztuje ochrona…
Pytania
Najczęstsze pytania
Czy faktoring wpływa na zdolność kredytową?
Może – zależy od rodzaju faktoringu i sposobu ujęcia w księgach. Faktoring bez regresu zwykle nie zwiększa zadłużenia firmy tak jak kredyt, ale ocenę konkretnej sytuacji zostaw bankowi i księgowemu.
Czy kredyt obrotowy można spłacić wpływami z faktur?
Tak, kredyt spłacasz z dowolnych wpływów. Różnica polega na tym, że raty należą się bankowi także wtedy, gdy odbiorca spóźnia się z zapłatą.
Czy do faktoringu potrzebuję tylu dokumentów co do kredytu?
Zwykle mniej dokumentów finansowych firmy, ale więcej informacji o odbiorcach, umowach z nimi i historii płatności. Listę znajdziesz w artykule o dokumentach do faktoringu.